ВВЕДЕНИЕ 7 Раздел I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 9 Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 9 1.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций 9 1.2. Модель инвестиционного поведения предприятия в рыночной среде 32 1.3. Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента 45 1.4. Функции и механизм инвестиционного менеджмента 59 Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 66 2.1. Система организационного обеспечения инвестиционного менеджмента 66 2.2. Система информационного обеспечения инвестиционного менеджмента 72 2.3. Системы и методы инвестиционного анализа 82 2.4. Системы и методы инвестиционного планирования 103 2.5. Системы и методы внутреннего инвестиционного контроля 113 Глава 3. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 123 3.1. Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени 123 3.2. Концепция и методический инструментарий оценки фактора инфляции 139 3.3. Концепция и методический инструментарий оценки фактора риска 147 3.4. Концепция и методический инструментарий оценки фактора ликвидности 162 Раздел II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 170 Глава 4. СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРИНЦИПЫ ЕЕ РАЗРАБОТКИ 170 4.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия 170 4.2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия 176 Глава 5. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ 188 5.1. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности 188 5.2. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности 200 5.3. Оценка результативности разработанной стратегии 215 Раздел III. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 218 Глава 6. ФОРМЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 218 6.1. Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия 218 6.2. Политика управления реальными инвестициями 222 Глава 7. УПРАВЛЕНИЕ ВЫБОРОМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ФОРМИРОВАНИЕМ ПРОГРАММЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 226 7.1. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке 226 7.2. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов 231 7.3. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов 244 7.4. формирование программы реальных инвестиций 260 Глава 8. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 270 8.1. Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта 270 8.2. Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта 276 8.3. Обеспечение нейтрализации проектных рисков 278 8.4. Обоснование форм выхода проекта из инвестиционной программы предприятия 291 Раздел IV. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 298 Глава 9. ФОРМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 298 9.1. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия 298 9.2. Политика управления финансовыми инвестициями 302 Глава 10. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ КАЧЕСТВ ОТДЕЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 306 10.1. факторы, определяющие инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов инвестирования 306 10.2. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования 321 10.3. Оценка рисков отдельных финансовых инструментов инвестирования 332 Глава 11. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 342 11.1. Понятие портфеля финансовых инвестиций и классификация его видов 342 11.2. Формирование портфеля финансовых инвестиций на основе современной портфельной теории 349 11.3. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций 363 Раздел V. УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 373 Глава 12. КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 373 12.1. Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация 373 12.2. Политика формирования инвестиционных ресурсов предприятия 382 Глава 13. ОБОСНОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСАХ И СХЕМ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 391 13.1. Методы расчета общего объема инвестиционных ресурсов 391 13.2. Схемы финансирования реальных инвестиционных проектов 398 Глава 14. ОПТИМИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ И СТРУКТУРЫ ФОРМИРУЕМЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ 406 14.1. Оценка стоимости формируемых инвестиционных ресурсов 406 14.2. Методы оптимизации структуры формируемых инвестиционных ресурсов 426

Учебный курс охватывает основной круг вопросов управления инвестиционной деятельностью предприятий в современных условиях. В нем изложен теоретический базис управления инвестициями, сформулированы сущность, цель и функции инвестиционного менеджмента, рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий. Книга знакомит с современными методами инвестиционной стратегии предприятия, управления его реальными и финансовыми инвестициями, формирования инвестиционных ресурсов. Излагаемый учебный курс широко иллюстрирован схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные модели, используемые в инвестиционном менеджменте.