Передмова 6 Розділ 1. Центральний банк у системі грошово-кредитного регулювання економіки 8 1.1. Роль і значення центрального банку в економіці країни 9 1.2. Особливості виникнення та розвитку центральних емісійних банків 12 1.3. Статус центрального банку 15 1.4. Структура Національного банку України 25 1.5. Керівні органи Національного банку України 28 1.6. Функції та операції Національного банку України 32 Розділ 2. Грошово-кредитна політика, її суть та цілі 36 2.1. Соціально-економічна сутність грошово-кредитної політики 37 2.2. Завдання, зміст і цілі грошово-кредитної політики 40 2.3. Місце і роль монетарної політики у загальнодержавній економічній політиці 45 2.4. Цілі грошово-кредитної політики Національного банку України 48 Розділ 3. Організація грошового обігу Національним банком України 51 3.1. Національний банк — організатор грошового обігу в країні 52 3.2. Емісія грошей. Роль центрального банку 53 3.3. Структура грошової маси і грошової бази 56 3.4. Процес формування пропозиції грошей 60 3.5. Грошовий мультиплікатор, утворення грошей комерційними банками 63 3.6. Швидкість обігу грошей, коефіцієнт монетизації, їх значення 67 3.7. Регулювання грошового обігу Національним банком України 72 3.7.1. Регламентація НБУ готівкового грошового обігу в народному господарстві 75 3.7.2. Регламентація НБУ емісійно-касової роботи в банківських установах 80 3.7.3. Шляхи вдосконалення готівкового грошового обігу 85 Розділ 4. Кредитні відносини НБУ з банківськими установами 87 4.1. Суть та значення кредитів, що надаються НБУ комерційним банкам 88 4.2. Розвиток кредитних відносин НБУ з комерційними банками 90 4.3. Рефінансування комерційних банків шляхом операційна відкритому ринку 92 4.3.1. Коротко- та середньострокове рефінансуваннякомерційних банків 94 4.3.2. Надання банкам кредитів “овернайт” через постійно діючулінію рефінансування 98 4.4. Рефінансування комерційних банків через наданнястабілізаційного кредиту 101 4.5. Проведення Національним банком операційкупівлі/продажу державних цінних паперів таказначейських зобов’язань на відкритому ринку 103 4.6. Рефінансування комерційних банків через операції репо 106 4.7. Депозитний сертифікат НБУ, його застосування 110 Розділ 5. Інструменти реалізації грошово-кредитної політики НБУ 113 5.1. Інструменти прямого та опосередкованого впливу центрального банку на основні параметри грошового обігу 114 5.2. Мінімальні резервні вимоги як інструмент грошово-кредитного регулювання 118 5.2.1. Застосування мінімальних резервних вимог Національним банком України 123 5.3. Процентна політика як інструмент грошово-кредитного регулювання 127 5.3.1. Облікова політика Національного банку України 130 5.4. Операції на відкритому ринку 131 5.4.1. Операції на відкритому ринку як інструмент монетарного регулювання в Україні 134 5.5. Дієвість інструментів грошово-кредитного регулювання у перехідних економіках 136 Розділ 6. Валютна політика Національного банку України 140 6.1. Місце та роль центрального банку в регулюванні зовнішньоекономічних відносин 141 6.2. Поняття і завдання валютного регулювання і валютного контролю 143 6.3. Суб’єкти та об’єкти валютного регулювання 147 6.4. Методи валютного регулювання, їх застосування НБУ 151 6.5. Регулювання валютних курсів. Політика курсоутворення в Україні 154 6.6. Офіційні валютні резерви та методи управління ними 159 6.7. Регулювання Національним банком України поточних валютних операцій 162 6.8. Операції, пов’язані з рухом капіталу, їх регулювання НБУ 166 § 6.9. Платіжний баланс країни, форми його побудови 170 Розділ 7. Регулювання банківської діяльності та нагляд 173 7.1. Необхідність та завдання банківського регулювання і нагляду 174 7.2. Організація системи банківського регулювання та нагляду. Реєстрація комерційних банків 175 7.3. Ліцензування операцій комерційних банків в Україні 180 7.4. Економічні нормативи діяльності комерційних банків 183 7.4.1. Нормативи капіталу 185 7.4.2. Нормативи ліквідності 188 7.4.3. Нормативи кредитного ризику 190 7.4.4. Нормативи інвестування 191 7.4.5. Норматив ризику загальної відкритої (довгої/короткої) валютної позиції банку 192 7.4.6. Контроль за дотриманням банками економічних нормативів 194 7.5. Методи банківського нагляду 194 7.6. Заходи впливу, що застосовуються до комерційних банків 198 Розділ 8. Обслуговуючі функції Національного банку України 200 8.1. Організація міжбанківських розрахунків 201 8.1.1. Основи організації кореспондентських відносин комерційних банків 203 8.1.2. Характеристика міжбанківських розрахунків 206 8.1.3. Система електронних платежів НБУ 210 8.1.4. Напрями розвитку платіжної системи України 220 8.2. Виконання Національним банком України функції фінансового агента уряду 221 8.2.1. Обслуговування державного боргу 222 8.2.2. Участь у касовому виконанні державного бюджету 226 Розділ 9. Вплив грошово-кредитного регулювання на макроекономіку 229 9.1. Аналіз та прогнозування економічної ситуації в країні, роль НБУ 230 9.2. Макроекономічна рівновага та макроекономічна нестабільність 233 9.3. Теоретичні аспекти механізму грошової трансмісії 236 9.4. Канали механізму грошової трансмісії 238 9.5. Дієвість каналів механізму грошової трансмісії в Україні 241 Закон України «Про Національний банк України» 249 Термінологічний показник 274 Список рекомендованої літератури 277

Навчальний посібник складено відповідно до програми дисципліни «Національний банк і грошово-кредитна політика» для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів.

Розкриваються основи організації та діяльності Національного банку України як центрального банку нашої держави. Висвітлюються завдання, функції та операції НБУ, його статус. Значна увага приділяється визначенню суті, цілей грошово-кредитної політики як складової загальнодержавної економічної політики Всебічно характеризуються інструменти грошово-кредитного регулювання. Розглядається діяльність НБУ в сфері валютного регулювання, взаємовідносини Національного банку з системою банківських установ України. Значна увага приділяється висвітленню діяльності центральних банків розвинутих країн світу.Посібник розрахований на студентів економічних спеціальностей вищих закладів освіти. Може бути корисний також науковцям, спеціалістам-практикам, усім, кого цікавить проблематика організації та функціонування Національного банку України, проведення ним грошово-кредитного регулювання економіки.