ПЕРЕДМОВА 5 1. ЕКОНОМІКО-ТЕОРЕТИЧНА СУТНІСТЬ ТА НЕОБХІДНІСТЬ ІРО 9 1.1. Сутність ІРО та його місце серед інших джерел фінансування 9 1.2. Мотиви та причини залучення додаткового фінансування шляхом ІРО 14 1.3. Ризики первинного публічного розміщення та максимізація інвестиційних надходжень 17 1.4. Головні правила залучення інвесторів 22 2. АЛГОРИТМ ПІДГОТОВКИ ВИХОДУ НА ПУБЛІЧНИЙ РИНОК 27 2.1. Рішення про ІРО. Формування команди учасників 27 2.2. Due Gilidense 34 2.3. Підготовка інвестиційного меморандуму та проспекту місії 38 2.4. Вибір площадки для проведення розміщення 46 2.5. Управління витратами компанії на етапі підготовки публічного розміщення 57 3. ПРОЦЕС РЕАЛІЗАЦІЇ ІРО 70 3.1. Основні способи проведення ІРО 70 3.2. Вибір інвестиційного банку та формування синдикату інвестиційних банків 73 3.3. Оцінка вартості ІРО 77 3.4. Методи цінової стабілізації після початку торгів акціями 82 3.5. Маркет-мейкинг 86 4. ЗНАЧЕННЯ ТА РОЛЬ ДІЛОВОЇ РЕПУТАЦІЇ В ОЦІНЦІ СПРОМОЖНОСТІ ЕМІТЕНТА 88 4.1. Сутність та аначітична цінність категорії “ділова репутація” 88 4.2. Ділова репутація як нематеріальний актив 92 4.3. Верифікація звітності компанії за діловою репутацією 100 4.4. Ділова репутація як критерій спроможності емітента до випуску цінних паперів 104 4.5. Гудвілл — індикатор недружнього поглинання компанії при реорганізації 110 4.6. Методи захисту ділової репутації 118 5. УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОЮ ПРИВАБЛИВІСТЮ АКЦІЙ 123 5.1. Роль емітента в підтримці ліквідності власних акцій 123 5.2. Вплив емітента на ринкові параметри акцій 132 5.3. Роль інвесторів в підвищенні привабливості акцій 138 6. ДИВІДЕНДНА ПОЛІТИКА ТА РЕОРГАНІЗАЦІЯ AT ЯК ФАКТОРИ ЗАЛУЧЕННЯ КАПІТАЛУ 147 6.1. Мета та завдання дивідендної політики компанії 147 6.2. Реорганізація акціонерного товариства 159 6.3. Маніпуляція з інвестиційною привабливістю акцій 170 7. ДОСВІД УКРАЇНСЬКИХ КОМПАНІЙ ЗАЛУЧЕННЯ КАПІТАЛУ ШЛЯХОМ ПЕРВИННОГО ПУБЛІЧНОГО РОЗМІЩЕННЯ АКЦІЙ 178 7.1. Аналіз досвіду розміщення українських компаній 178 7.2. Особливості первинного публічного розміщення вітчизняними компаніями 197 7.3. Наслідки первинного публічного розміщення та вплив на діяльніств емітента 207 7.4. Корпоративна політика компанії, як фактор залучення капіталу 218 ВИСНОВКИ 228 ДОДАТКИ (Глосарій, Витяг із Закону України «Про акціонерні товариства», № 513 — VI,17.08.08) 231 ЛІТЕРАТУРА 246

У роботі дається характеристика ефективному способу залучення зовнішніх інвестицій , відомому за рубежем як первинне публічне розміщення акцій (IPO - Intal Public Offering)